人民幣將掀起島內(nèi)民眾一波接一波的理財(cái)熱（資料圖）

　　昨日，富蘭德林總經(jīng)理劉芳榮在廈門給臺(tái)商們上了一課，他建言，在人民幣印鈔機(jī)加速運(yùn)轉(zhuǎn)的情勢(shì)下，上班族要積極理財(cái)，盡量不把錢放入銀行；相反，老板則要更注重“現(xiàn)金為王”，保證充裕的資金流。

　　劉芳榮表示，大陸鈔票快速增發(fā)，也影響到臺(tái)灣居民理財(cái)，建議他們要把新臺(tái)幣變成人民幣，用到大陸購置房產(chǎn)、股票等資產(chǎn)；臺(tái)灣企業(yè)則要減少人民幣負(fù)債，多向境外借錢，建立境外資金池。

　　劉芳榮，臺(tái)灣宜蘭人，1996年起闖蕩大陸，他領(lǐng)導(dǎo)的富蘭德林涵蓋法律、財(cái)稅會(huì)計(jì)、投資銀行三大塊專業(yè)服務(wù)，在大陸擁有4000多家外商客戶，承做了大約四分之一的臺(tái)商上市輔導(dǎo)業(yè)務(wù)，劉芳榮還擔(dān)任臺(tái)灣《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》、《中國時(shí)報(bào)》每周投資理財(cái)專欄主筆。

　　人民幣“內(nèi)貶外升”最可怕最近，大陸M2成為熱點(diǎn)話題，M2指的是貨幣總量，也稱廣義貨幣。2003年末大陸M2為22.1萬億元人民幣，2012年末達(dá)到97.4萬億，今年3月份已破百萬億，達(dá)到103萬億。“這就意味著，假如2003年你在銀行有10萬元存款，10年之后只剩下了2萬元，蒸發(fā)了80%。”劉芳榮說。

　　他指出，中國大陸M2高居全球第一，已占全球貨幣總量的1/4，是最大經(jīng)濟(jì)體美國的1.5倍，未來5年大陸仍會(huì)每年以13%-15%的速度加印鈔票，人民幣越來越貶值，東西越來越貴，是毋庸置疑的。

　　他以中國大陸與美國作對(duì)比，美國經(jīng)濟(jì)總量大，貨幣量卻較小，而且其中不少美元在境外流通，影響不到美國國內(nèi)物價(jià)，所以美國雖然在2008年全球金融危機(jī)后多次加印鈔票，物價(jià)卻波動(dòng)不大，原因就是全球分散了其貨幣流動(dòng)性。然而中國大陸加印的鈔票，基本上都在境內(nèi)流通，直接沖高了物價(jià)，拉低了人民幣購買力。

　　對(duì)外方面，人民幣卻多年來一直處在升值通道，沖破6元人民幣兌1美元只是時(shí)間問題，人民幣升值，相對(duì)應(yīng)的是美元貶值，這就造成主要以美元結(jié)算的出口型企業(yè)收益變少，而在大陸購買原材料、使用勞力的生產(chǎn)成本，因境內(nèi)人民幣貶值而上升。劉芳榮強(qiáng)調(diào)，大陸臺(tái)商的經(jīng)營模式是大陸加工、出口歐美，人民幣“外升內(nèi)貶”成了他們最可怕的事情。

　　把新臺(tái)幣變成人民幣資產(chǎn)劉芳榮認(rèn)為，臺(tái)灣民眾大陸理財(cái)可以有幾條途徑，一是把新臺(tái)幣現(xiàn)金轉(zhuǎn)成人民幣現(xiàn)金。從年初開始，臺(tái)灣島內(nèi)銀行開辦了人民幣存貸款業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)7月份將開辦人民幣直接匯往大陸業(yè)務(wù)，臺(tái)灣民眾可以在島內(nèi)換到人民幣，再直接匯到大陸定存，賺取較高的大陸存款利息，以及人民幣升值收益。如今兩岸貨幣直航上路，無需像以前一樣要繞經(jīng)香港，節(jié)省了中轉(zhuǎn)手續(xù)費(fèi)和多一層的匯兌損失。

　　二是在臺(tái)灣借錢，到大陸買房。因?yàn)榕_(tái)灣借錢的利息比大陸低得多，加上大陸房價(jià)飆漲，所以在臺(tái)灣借錢買大陸房子，絕對(duì)是一件合算的事情。不過，劉芳榮建議買房是為了穩(wěn)定的租金收入，要買能租出去的房子，因而地段最關(guān)鍵，而不要把賺取房價(jià)買賣差作為首要目標(biāo)。

　　三是在大陸購買A股。今年4月1日起，在大陸的臺(tái)灣居民可以開立A股賬戶了，為臺(tái)灣民眾新開了一個(gè)理財(cái)管道。他說，臺(tái)灣有證券交易所得稅，股市交易賺到的利潤要課稅，而大陸沒有這項(xiàng)規(guī)定，再說大陸股市經(jīng)歷了多年低谷徘徊，現(xiàn)在很值得投資。

　　劉芳榮提醒稱，近年來從美國、歐洲，到日本、中國，無一不在拼命印鈔票，政府都在拼命印鈔票，個(gè)人一定不要放鈔票，而要想辦法把鈔票變成資產(chǎn)，對(duì)臺(tái)灣民眾來說，則要把新臺(tái)幣變?yōu)榇箨懙娜嗣駧刨Y產(chǎn)，讓存款“死錢”變成資產(chǎn)“活錢”。

　　臺(tái)企要爭(zhēng)取在大陸上市與個(gè)人理財(cái)思路截然相反的是，在不確定因素加大的年代，企業(yè)一定要留住現(xiàn)金，現(xiàn)金為王，才能抗擊風(fēng)險(xiǎn)。劉芳榮對(duì)臺(tái)商的建議是，考慮到大陸借款利息高昂，盡量不要在境內(nèi)借人民幣，而是到境外向銀行借外幣，提高企業(yè)的境外現(xiàn)金部位，做大境外資金池。

　　他介紹，大陸境內(nèi)人民幣貸款利率最高，境外人民幣貸款利率較低，但是也比境外外幣的貸款利率高。與香港的人民幣和美元貸款利率相比，臺(tái)灣新臺(tái)幣貸款利率最低，僅2%左右，因此臺(tái)商要減少在大陸的人民幣負(fù)債，可以把大陸的資產(chǎn)拿到境外貸款，打通境內(nèi)資產(chǎn)與境外融資的管道，從全球范圍靈活調(diào)度資金。

　　劉芳榮強(qiáng)調(diào)，大陸臺(tái)商最高明的融資對(duì)策并非去境外借錢，而是爭(zhēng)取在大陸上市。他說，一般人會(huì)認(rèn)為大企業(yè)才需要上市，實(shí)際上小企業(yè)更需上市，“上市不是為了圈股民的錢，而是能夠提高企業(yè)信用度，從而從銀行借到更多錢”。

　　目前，臺(tái)商在大陸上市約20家，其中經(jīng)富蘭德林輔導(dǎo)上市的有6家，對(duì)此劉芳榮深有感觸，臺(tái)商大陸上市的融資考慮是一方面，其實(shí)更重要的功能在品牌打造上，臺(tái)商從外銷轉(zhuǎn)為內(nèi)銷，通路是最大瓶頸，而在大陸上市能大大提升企業(yè)知名度，一朝上市大家知，從而省下巨額的宣傳廣告支出。

　　他同時(shí)也坦承，大陸上市門檻較高，企業(yè)年利潤要達(dá)到3000萬元人民幣以上，上市花費(fèi)大，許多中小臺(tái)商達(dá)不到條件，也可考慮返臺(tái)上市，資金門檻是年利潤1000萬元人民幣左右，也不失為一個(gè)好的選擇。（海峽導(dǎo)報(bào)記者　蘭文）