8月4日，央行的一份文件，給“非銀行支付機構”的“網絡支付業務”帶來一場天翻地覆的巨震……

　　一、央行下死命令，所有網絡支付要通過網聯

　　8月4日，央行下發文件，明確要求非銀支付機構網絡支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理，并規定2018年6月30日，所有網絡支付業務全部通過網聯平臺處理。

　　文件原文

　　“央行對網聯已經下了死命令，必須完成接入，技術達到要求。幾個巨頭實際上表態也都比較支持，不過這個時間點也比預期要早”，一位不愿具名的支付業人士透露。

　　支付機構已開始逐步推進業務遷移工作。事實上，這是本周內網聯第二次爆出重磅消息，引發市場關注。此前，多家上市公司發布的公告顯示，包括央行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯商務等在內的45家機構于7月28日簽署了《網聯清算有限公司設立協議書》，擬共同發起設立網聯。

　　事實上，此前網聯的股權結構一直存在巨頭獨大的擔憂。據了解，目前持有網聯37%股份的，是央行下屬7家單位（人行清算總中心、外管局下屬的梧桐樹投資平臺有限責任公司、銀行間市場清算所、上海黃金交易所、中國銀行間市場交易商協會等），共出資7.6億元；其中，中國支付清算協會持股比例為3%，代表不符合入股資格的中小支付機構行使投票權；而支付寶和財付通最終持股比例皆為9.61%。

　　二、馬云囧了，銀聯哭了，央行笑了

　　央行這個政策有幾個意思？財經韜略認為有四個！

　　第一，“央媽”給銀聯生了個小弟弟，名叫“網聯清算有限公司”。銀聯吃獨食的時代終結了。

　　也就是說，一直覬覦第三方支付的銀聯，徹底歇菜。以后第三方支付的事情，由網聯來負責（銀聯只占網聯1.55%的股權）。而銀聯在其核心業務——銀行卡清算業務上，正面臨著“國門全面打開”，Visa、萬事達、美國運通的全面殺入。

　　所以，銀聯有理由痛哭一場：昔日獨享蛋糕的時代終結了，洋鬼子來了，第三方支付也“侯門一入深似海”了。

　　第二，從業務管理的角度，央行把第三方支付“收編了”，支付寶和財付通的超級金融夢想，遭遇到了天花板。

　　下圖是即將成立的網聯公司的股東名單：

　　注：網聯的注冊資金是20億元，上述金額為首次出資金額，股權比例是最終股權比例。

　　可以看出，第一大股東就是央行；第二大股東（梧桐樹）是外管局的投資平臺，常常在股市里翻雨覆雨的國家隊成員，可以理解為央行的“孫公司”；第六、第七、第八、第九、第十大股東，也都是“央行的人”。

　　對于第三方支付機構來說，在“收編”的同時苦樂不均。財付通獲得了跟支付寶平起平坐的地位，而且友軍京東也躋身第五大股東。相比之下，馬云會不會感到不爽？

　　第三，央行通過組建網聯，把對第三方支付的控制權牢牢抓在手中。

　　以前，由于第三方支付機構直接跟各銀行對接，就出現了客戶交易央行無法監管的情況。

　　這很好理解：比如你使用支付寶，從自己的建行賬戶向朋友的農行賬戶轉賬。如果是傳統的銀行卡匯款，這筆錢從建行出來，進入銀聯的清算系統，然后到達農行。

　　但在第三方支付出現之后，不是這樣完成的。你通過支付寶從建行轉出的錢，進入了支付寶建行賬戶；然后，支付寶從自己的農行賬戶，給你的朋友打了一筆相同金額的錢。這樣，除了支付寶，沒有一個中介機構、監管機構可以看到這筆交易。這是最令央行不安的，因為央行無法監管。

　　所以，網聯平臺是央行強加給第三方支付的一個中介機構。有人說，網絡時代是“去中介化”的，但由于“去中介”的同時完成了“去監管”，所以政府不會答應。網聯就是這樣誕生的。下圖，就是網絡、銀行、央行、第三方支付的關系圖：

　　第四，央行通過網聯，獲得了更多的金融大數據，這是結束“數據寡頭”壟斷的重要一步。

　　今年7月14日到15日召開了全國金融工作會議，提出了對互聯網金融“加強監管”。會議閉幕當天，銀行金融研究所所長孫國峰在一個公開論壇上出語驚人——要警惕數據寡頭！他說：可以看到金融巨頭產品線的匯集，也有大量的數據，客觀上可能會產生數據寡頭的現象，可能會帶來數據壟斷。數據壟斷比技術壟斷更難突破，容易產生所謂的數字鴻溝問題，形成信息孤島。金融數據依賴于大數據，信息孤島的形成不利于行業良好的發展行業、生態。

　　由此可見，央行對于金融、消費大數據的重視。從目前支付發展趨勢看，銀聯代表的銀行卡支付日漸衰微，第三方移動支付才代表著未來。如果沒有網聯，未來的金融、消費大數據必將被支付寶、財付通等機構壟斷，形成數據寡頭。所以，爭奪這些數據的控制權，也是央行推出網聯的重要原因。

　　三、一個時代的終結，也是一個時代的開始

　　“一個時代的終結，也是一個時代的開始”，一位江蘇第三方支付機構高層如此評價網聯上線。

　　迅猛發展的中國第三方支付市場，目前用戶量和交易規模均為世界第一。而此前，以支付寶和財付通為代表的大量第三方支付機構繞開銀聯，形成了直連銀行的現有模式。

　　這種模式繞開了央行的清算系統，使銀行、央行無法掌握具體交易信息，無法掌握準確的資金流向。不僅如此，這一模式也被不法分子利用，成為洗錢、套現獲利、盜取資金的溫床。

　　央行相關負責人此前曾公開表示，網聯的建立將糾正支付機構違規從事跨行清算業務，改變目前支付機構與銀行多頭連接開展業務的情況，以節約連接成本，提高清算效率，保障客戶資金安全，也有利于監管部門對社會資金流向的實時監測。所以，洗錢不好洗了。

　　網聯上線將對消費者帶來一定利好。“線上清算費率或仍有下降空間，線上線下費率可能趨于統一。隨之也將傳導給消費者，降低使用成本，同時中小機構也能夠有更多針對C端的創新，提供更優質便捷的服務”，易觀支付分析師王蓬博向南都記者分析指出。

　　對于支付寶和財付通們來說，這當然是利空。雖然這兩大巨頭各占了接近10%的網聯股權，但失去了很多想象空間。不過，由于這些“想象空間”事關國家安全，屬于國之重器，私人企業不碰也罷。畢竟，這些網絡巨頭們可以干的事情還有很多。

　　在科技改革和開放競爭面前，沒有一切行業能夠永垂不朽，沒有一種商業模式能夠一勞永逸，曾經躺著賺錢的日子一去不復返了！

　　（本文來源：金融行業網、財經韜略、南方都市報、鳳凰財經、東方網）