眼下是高校開(kāi)學(xué)季，多個(gè)主打大學(xué)生分期消費(fèi)的創(chuàng)業(yè)公司競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)起云涌。9月1日，“愛(ài)學(xué)貸”和“分期樂(lè)”分別舉辦針對(duì)大學(xué)生的分期購(gòu)物節(jié)，前者宣布讓利總額高達(dá)5.9億元，后者則表示砸下3億元在3000多所高校實(shí)行全場(chǎng)免息的優(yōu)惠……

　　深圳大學(xué)的吳泰慶成了這些優(yōu)惠的眾多受益者之一。他曾迷上一套進(jìn)口播放器和耳機(jī)，但3000多元的售價(jià)讓他猶豫。現(xiàn)在他在一年內(nèi)只需每月支付300元就用上了心儀的商品。他周圍也有越來(lái)越多的同學(xué)在用分期付款的方式購(gòu)買電子產(chǎn)品。

　　騰訊科技今年1月所作的一項(xiàng)調(diào)查顯示，7932名大學(xué)生中有77.9%的人了解分期消費(fèi)。21%的人實(shí)際使用過(guò)分期消費(fèi)，近一半的人表示“想要嘗試”。

分期消費(fèi)領(lǐng)域資本涌動(dòng)

　　隨著信用消費(fèi)在大學(xué)生群體中興起，創(chuàng)業(yè)公司不斷發(fā)展壯大。去年12月，“分期樂(lè)”宣布完成1億美元的B輪融資，并已布局全國(guó)99%的高校；“趣分期”成立不到一年半，公開(kāi)表示累計(jì)融資超過(guò)4億美元，積累了400多萬(wàn)學(xué)生用戶。

　　在“分期樂(lè)”創(chuàng)始人、總裁肖文杰看來(lái)，大學(xué)生信用消費(fèi)在最近兩年突然爆紅的主要原因包括：一是前幾年大學(xué)生信用卡業(yè)務(wù)因?yàn)殂y行經(jīng)驗(yàn)欠缺而告停，留下了市場(chǎng)機(jī)會(huì)；二是年輕人的消費(fèi)意識(shí)超前；三是深受青年喜歡的數(shù)碼產(chǎn)品愈發(fā)時(shí)尚化，換代極快；四是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，大學(xué)生生活費(fèi)充裕，也有更多兼職的機(jī)會(huì)，降低了違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　“愛(ài)學(xué)貸”品牌總監(jiān)毛瑩瑩認(rèn)為，90后對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的擁抱使他們更易接受信用消費(fèi)。另外現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)公司也從銀行并不算成功的經(jīng)驗(yàn)中吸取了教訓(xùn)：從推廣起就與公益性質(zhì)的貸款明確區(qū)分，宣傳信用意識(shí)；在貸后管理也講求線下，風(fēng)控更嚴(yán)格。

　　“線下深耕”無(wú)疑為分期業(yè)務(wù)的紅火打下了基礎(chǔ)。肖文杰覺(jué)得，模式重、成本高、員工多是行業(yè)的整體趨勢(shì)。“分期樂(lè)”在下游有2000名全職員工，總計(jì)約兩萬(wàn)人的線下團(tuán)隊(duì)，在全國(guó)絕大多數(shù)高校建立起推廣網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，還有了完整的配送系統(tǒng)。

　　目前聯(lián)想等企業(yè)正在和“愛(ài)學(xué)貸”合作，毛瑩瑩表示，部分原因是看中了其地推團(tuán)隊(duì)對(duì)品牌進(jìn)入校園的作用，同時(shí)“愛(ài)學(xué)貸”線下的營(yíng)銷、配送、風(fēng)控渠道在吸引學(xué)校周邊小商鋪加入分期產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)的吸引力會(huì)更加明顯。

　　“趣分期”總裁羅敏曾表態(tài)：龐大線下團(tuán)隊(duì)的價(jià)值在于可以承接巨頭不愿沾手的工作。當(dāng)學(xué)生信用消費(fèi)市場(chǎng)沒(méi)法通過(guò)線上搭建時(shí)，線下團(tuán)隊(duì)就有抵抗巨頭的壁壘和相應(yīng)的合作資本。

　　目前，“分期樂(lè)”與京東簽署戰(zhàn)略合作；“趣分期”在8月拿到了阿里系螞蟻金服兩億美元的新一輪巨額融資。得到巨頭青睞，也體現(xiàn)了行業(yè)本身的價(jià)值。

　　肖文杰認(rèn)為大學(xué)生信用領(lǐng)域從零到一，對(duì)于電商是有利的補(bǔ)充——“讓買不起數(shù)碼產(chǎn)品的學(xué)生成為有效用戶，事實(shí)上是在幫電商做增量；行業(yè)成熟后，金融機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)分期網(wǎng)站‘零風(fēng)險(xiǎn)’地殺回大學(xué)生領(lǐng)域”。這些背后的價(jià)值是資本涌動(dòng)的重要理由。

　　在不少大學(xué)生看來(lái)，明顯的優(yōu)惠是選擇分期消費(fèi)的直接原因。吳泰慶就是因?yàn)榕錾厦庀⒒顒?dòng)覺(jué)得“劃算”才嘗試分期付款的。在青島大學(xué)讀大二的王韜也曾在自己生活費(fèi)不夠的時(shí)候用“分期樂(lè)”的“借點(diǎn)花”取過(guò)300元應(yīng)急，“小額貸款有免息額度所以體驗(yàn)很好，還款也沒(méi)壓力”。

　　毛瑩瑩坦言，“愛(ài)學(xué)貸”在學(xué)生端基本讓利。肖文杰更是直言目前最看重“成長(zhǎng)性”，追求的是用戶體驗(yàn)。“分期樂(lè)”從9月起補(bǔ)貼數(shù)億元開(kāi)展為期數(shù)月的全額免息活動(dòng)，進(jìn)一步吸引學(xué)生用戶。

創(chuàng)業(yè)公司如何完成銀行做不好的事

　　“大學(xué)生信用消費(fèi)市場(chǎng)已日趨成熟，經(jīng)過(guò)早期野蠻生長(zhǎng)，已經(jīng)到了幾家公司‘群雄割據(jù)’的階段。”毛瑩瑩說(shuō)。

　　不過(guò)質(zhì)疑聲依舊不絕：有觀點(diǎn)認(rèn)為這是綁架父母的“高利貸”；也有對(duì)其利率、風(fēng)控、盈利模式的疑問(wèn)，質(zhì)疑者認(rèn)為大學(xué)生本身沒(méi)有收入，創(chuàng)業(yè)公司怎么能完成銀行都做不好的事。

　　中國(guó)人民大學(xué)信用管理研究中心最近發(fā)布的《全國(guó)大學(xué)生信用認(rèn)知調(diào)研報(bào)告》顯示，大部分大學(xué)生幾乎沒(méi)有除了家庭之外的其他收入，超八成大學(xué)生有資金短缺情況，大學(xué)生資金短缺主要集中在社交、購(gòu)買電子產(chǎn)品等娛樂(lè)性消費(fèi)。

　　毛瑩瑩指出，絕大多數(shù)大學(xué)生購(gòu)買的是均價(jià)5000元的數(shù)碼產(chǎn)品，300～400元月還款額對(duì)于大學(xué)生來(lái)說(shuō)普遍愿意承受。

　　肖文杰表示，“分期樂(lè)”成立兩年多經(jīng)歷了完整的還款周期，目前掌握的數(shù)據(jù)顯示大學(xué)生信用水平反而優(yōu)于社會(huì)人群，不到1%的總不良率甚至優(yōu)于信用卡的5%。

　　風(fēng)控體系的建設(shè)被創(chuàng)業(yè)公司視為核心工作。肖文杰介紹，“分期樂(lè)”的數(shù)據(jù)分析模型可以評(píng)估用戶風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，“一位同學(xué)多次挑選后選了一部小米，另一人直接拍下一部新款I(lǐng)PHONE，這兩人的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)肯定不同”。他還舉例，有一次數(shù)據(jù)庫(kù)中廣州地區(qū)MACBOOK筆記本電腦月均銷量為10臺(tái)，但有幾天的銷量暴增10倍，經(jīng)驗(yàn)證是犯罪團(tuán)伙利用學(xué)生信息套取貨物。

　　他認(rèn)為，穩(wěn)健的地面團(tuán)隊(duì)作用更大。“分期樂(lè)”的所有用戶都會(huì)有高校經(jīng)理前去當(dāng)面審核學(xué)生證、身份證等信息，采集到的信息會(huì)即刻傳輸?shù)缴钲诨蛭錆h的審核中心進(jìn)行檢測(cè)；學(xué)生購(gòu)買的貨物也在此過(guò)程中由校園經(jīng)理送到學(xué)生手中，學(xué)生則當(dāng)面開(kāi)封檢驗(yàn)。此舉既可以確定商品質(zhì)量，也排除了各種潛在的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

　　毛瑩瑩表示，“愛(ài)學(xué)貸”有短信、電話、APP推送直至地堆人員當(dāng)面溝通的立體催收系統(tǒng)。

　　分期消費(fèi)引發(fā)的爭(zhēng)議還有過(guò)高費(fèi)率和違約金帶給學(xué)生的經(jīng)濟(jì)壓力。中央美術(shù)學(xué)院的肖陳新在一家分期網(wǎng)站上購(gòu)買了一部原價(jià)6788元的IPHONE PLUS，他在今后兩年需要每月支付320元。他一方面為13%的高利率不爽，另一方面該公司不支持提前還款，一旦誤期就要繳納違約金也“影響了心情”。他有點(diǎn)后悔當(dāng)初的決定，每月還款也給自己的生活帶來(lái)了壓力。

　　毛瑩瑩認(rèn)為，利率偏高有市場(chǎng)周期原因，“目前供小于需，行業(yè)發(fā)展的速度實(shí)際上跟不上大學(xué)生的需求，所以早期利率偏高”。

　　羅敏則表示，“若校園分期毛利能到百分之十幾，規(guī)模做到京東那么大，就可以把服務(wù)費(fèi)降到非常低，讓用戶用基本等同于銀行存款利息的利率借錢”。

　　肖文杰認(rèn)為，保持低服務(wù)費(fèi)的同時(shí)應(yīng)繼續(xù)通過(guò)各種補(bǔ)貼讓用戶獲益，“提前還款的用戶能免服務(wù)費(fèi)，這就是為了教育用戶”。同時(shí)他也承認(rèn)行業(yè)內(nèi)目前有騙局，某些公司會(huì)利用滯納金以及各種隱藏的違約風(fēng)險(xiǎn)“挖坑”騙取學(xué)生錢財(cái)。

“造血”和“抽血”能否良性循環(huán)

　　為了使創(chuàng)業(yè)公司良性發(fā)展，目前創(chuàng)業(yè)公司普遍的做法是引入兼職招聘。毛瑩瑩表示，經(jīng)過(guò)本公司渠道找到兼職的學(xué)生將會(huì)在信用資料中獲得加分。 “趣分期”獲得D輪融資后，也推出“趣店”業(yè)務(wù)支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，還通過(guò)線下運(yùn)營(yíng)為學(xué)生提供實(shí)習(xí)、兼職機(jī)會(huì)。這種做法被看成為實(shí)現(xiàn)“造血”和“抽血”的良性循環(huán)。

　　在盈利方面除了依靠服務(wù)費(fèi)和商品利潤(rùn)外，創(chuàng)業(yè)公司更遠(yuǎn)的目標(biāo)在于把握學(xué)生未來(lái)的商業(yè)價(jià)值。肖文杰就表示，“全力做到讓學(xué)生進(jìn)入社會(huì)后依舊是我們的用戶”。對(duì)于畢業(yè)的學(xué)生可能給予高額的商業(yè)授信，利潤(rùn)空間也會(huì)充分展現(xiàn)。

　　“趣分期”計(jì)劃推出的大學(xué)生求職、租房業(yè)務(wù)也被認(rèn)為是同一思路，大學(xué)生分期消費(fèi)本身將只是生態(tài)的一個(gè)切入點(diǎn)。

　　這種可能性同樣被其他行業(yè)的跨界者所注意。國(guó)內(nèi)最大的職業(yè)發(fā)展平臺(tái)“智聯(lián)招聘”在6月上線了大學(xué)生低利率貸款產(chǎn)品“智聯(lián)笑花”，至今為100多所高校的2800人授信了超過(guò)8000萬(wàn)元的資金，人均信用額度達(dá)到3萬(wàn)元。

　　該產(chǎn)品明確申請(qǐng)人為高年級(jí)學(xué)生，“智聯(lián)招聘”CEO郭盛表示產(chǎn)品核心是瞄準(zhǔn)學(xué)生找到工作但還沒(méi)有加入公司的6個(gè)月時(shí)間，主要解決學(xué)生租房、添置職業(yè)行頭、創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)金，甚至畢業(yè)旅行等消費(fèi)問(wèn)題，并以此為切入口為職場(chǎng)新晉人士提供長(zhǎng)期服務(wù)。

　　毛瑩瑩覺(jué)得，信用消費(fèi)可以刺激大學(xué)生的個(gè)人發(fā)展和可塑性，幫助一些有需要的學(xué)生獲取發(fā)展所需要的物質(zhì)條件。

　　肖文杰認(rèn)為，校園分期消費(fèi)對(duì)年輕人最大的意義在于“讓大學(xué)生在走上社會(huì)前就增加了信用意識(shí)”。他預(yù)計(jì)將來(lái)可能會(huì)把誠(chéng)信數(shù)據(jù)共享，從而完善社會(huì)征信系統(tǒng)。

　　郭盛也持類似觀點(diǎn)，他認(rèn)為智聯(lián)招聘積累的信用數(shù)據(jù)可以大大降低“智聯(lián)笑花”的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面新產(chǎn)品又可以補(bǔ)充積累征信系統(tǒng)，從而在招聘貸款等多方面引入長(zhǎng)效的信用管理體制。