云南城投擬大手筆收購成都會展釋疑高負債擔憂

來源:中國證券報 2018-01-05 10:19 http://www.xbkwei.com/

　　大手筆重組成都會展云南城投推進創新升級

　　擬收購成都會展

　　云南城投大手筆出手攬入成都會展引發市場關注。12月13日，在公司舉行的重大資產重組媒體說明會上，云南城投董事長許雷表示，未來將以會展會議和休閑度假為核心，拓展全新的品牌，打造全新的模式，創造全新的盈利模式。這將是云南城投在戰略方面著力點。

　　許雷表示，在本次交易完成后，成都會展將成為上市公司的控股子公司，將完善上市公司在成都地區及會議展覽、商業運營板塊的布局。同時，上市公司將承接更多優質的房地產開發項目，主營收入將注入新的元素，資產規模、收入水平和土地儲備規模將大幅上升，有利于進一步壯大公司的主營業務、提升公司的品牌影響力、綜合競爭能力、市場拓展能力和后續發展能力。

　　許雷指出，本次交易將減少云南省城市建設投資集團有限公司與上市公司在房地產開發、酒店運營方面的同業競爭，增強上市公司的獨立性。

　　對于成都會展的未來發展規劃，成都會展董事總經理徐玲表示，將在鞏固現有市場布局的基礎上進行深耕，按照既定投資戰略布局進行區域擴張、增強戰略縱深，繼續加強住宅、商業地產、旅游地產等開發與經營，實現公司全國性市場拓展與產業升級。

　　根據交易方案，云南城投(600239,股吧)擬以發行股份及支付現金的方式向云南省城市投資集團股份有限公司、鄧鴻、趙凱、劉楊、尹紅、鄒全、柳林購買其合計持有的成都會展100%的股權;同時，募集配套資金，全部用于支付本次收購的現金對價。本次重組標的資產的預估值約為240億元，最終的交易對價以評估機構出具的、經云南省國資委備案的評估報告為基礎，由交易各方協商確定。

　　本次交易總成交金額預計約為240億元，占云南城投2016年經審計的凈資產值的518.47%。按照《重組管理辦法》的規定，本次交易構成重大資產重組。此外，本次交易構成關聯交易。本次交易對方中的云南省城市建設投資集團有限公司持有云南城投34.87%的股權，是云南城投的控股股東，為云南城投的關聯方。

　　資料顯示，本次交易標的成都會展持有的物業及待開發的項目主要集中于成都及周邊地區，主要標的物成都世紀會展中心及其配套酒店、商業，含世界最大的單體建筑環球中心。成都黑龍潭等開發項目的標的物覆蓋會展、城市休閑、度假等產品。其經營團隊成熟，具有豐富的會展、會議、城市休閑、地產開發及物業運營的經驗，是區域內龍頭企業，具有較強的盈利能力和健康的財務狀況。》》》云南城投738億負債買買買 “蛇吞象”式收購受質疑