阿里巴巴第二財季營收增長32% 好于預期

　　10月27日，阿里巴巴集團（紐交所證券代碼：BABA）今天發布了該公司截至2015年9月30日的2016財年第二財季財報。財報顯示，2016財年第二財季，阿里巴巴集團營收為221.71億元人民幣（約合34.88億美元），較上年同期增長了32%；歸屬于阿里巴巴普通股股東的凈利潤為227.54億元人民幣（約合35.8億美元），較上年同期增長了665%。

　　財報顯示，第二財季阿里巴巴平臺商品成交額（GMV）同比增長28%，約占當季中國社會消費品零售總額的9.6%，其中天貓平臺GMV同比增長56%。

　　此外，阿里巴巴移動月度活躍用戶單季度大增3900萬，移動月度活躍用戶占到中國手機網民的6成，平臺年度活躍買家達到3.86億，比上季度增加1800萬。

　　截至2015年9月30日，阿里巴巴集團擁有現金及現金等價物1056.91億元人民幣，同時在第二財季，阿里巴巴集團由運營產生的自由現金流達136.24億元人民幣。

　　第二財季業績概要：

　　——中國零售市場的商品交易總額（GMV）為7130億元人民幣（約合1120億美元），同比增長28%。

　　——營收為221.71億元人民幣（約合34.88億美元），同比增長32%。

　　——移動GMV約占中國零售市場上整個GMV的62%，移動營收為105.2億元人民幣（約合16.55億美元），同比增長183%。

　　——云計算和互聯網基礎架構業務的增速進一步增強，其營收同比增長了128%，達到6.49億元人民幣（約合1.02億美元）。

　　——不按照美國通用會計準則計量的自由現金流為136.24億元人民幣（約合21.44億美元）。

　　——中國零售市場持續繁榮發展。在截至2015年9月30日的這一季度中，阿里巴巴集團中國零售市場的年活躍買家達到3.86億人，這充分展示了阿里巴巴在移動電商領域無可比擬的領先優勢持續增長。隨著更多買家通過更多類型的設備使用阿里巴巴的網站，因此用戶參與度也穩步提升。

　　——云計算業務。在第二財季期間，阿里巴巴來自云計算和互聯網基礎架構業務的營收持續增長，這也拉動了期間的營收同比增長128%。值得一提的是，今年8月，阿里巴巴在新加坡開設了數據中心，從而更好地服務地區與全球客戶。阿里巴巴將繼續拓展客戶規模，擴大市場地域覆蓋范圍和產品供應量。阿里巴巴對云計算業務的發展前景非常樂觀，因為有更多的客戶正在尋求通過支付合理的價格來使用云解決方案，從而更加有效地管理他們日益復雜的IT基礎設施。

　　——國際運營業務。阿里巴巴的全球戰略就是重點關注跨境商務。阿里巴巴的中國零售市場平臺已經成為國際品牌和零售商向中國網絡用戶銷售產品的重要通道。阿里巴巴最近剛剛在倫敦和米蘭開設了辦事處，以此服務歐洲品牌、零售商和那些尋求接觸廣大中國消費者的貿易協會，以此進一步讓中國消費者購買到高質量的進品商品和服務。

　　第二財季財務分析：

　　阿里巴巴第二財季在中國零售市場上的GMV為7130億元人民幣（約合1120億美元），比上一財年同期的5560億元人民幣增長了28%，比上一財季的6730億元人民幣增長了6%；在淘寶上的GMV為4380億元人民幣（約合690億美元），同比增長15%。不計阿里巴巴自2015年2月以來停止的彩票業務的影響，2016財年第二財季淘寶上的GMV應當同比增長17%；天貓上的GMV為2750億元人民幣（約合430億美元），同比增長56%。2016財年第二財季，阿里巴巴在中國零售市場交易的GMV問題增長主要是由于活躍用戶數量增加。

　　截至2015年9月30日的這一年中，阿里巴巴在中國零售市場上的活躍用戶數量為3.86億人，去年同期為3.67億人，也就是說這一年凈增活躍用戶數量為1900萬人，同比增長26%，此增長主要是由于通過移動設備使用阿里巴巴平臺的用戶數量增加，這也是阿里巴巴集團持續通過向阿里巴巴的移動電子商務應用，特別是移動淘寶應用等強勁的商務計劃來吸引用戶并最終將他們轉化為活躍用戶的結果。阿里巴巴的活躍用戶增長遍及全國各地，特別是一些低級城市的活躍用戶數量增速更快。另外，每位活躍用戶的下單數量也超過了去年同期。

　　阿里巴巴第二財季在中國零售市場上的移動GMV為4400億元人民幣（約合690億美元），同比增長121%；移動GMV約占整個中國零售市場上的總GMV的62%，去年同期這一比例為36%，上一財季這一比例為55%，這一增長主要是由于通過各種移動設備來使用阿里巴巴平臺的消費者數量增加，以及他們的開支水平提升等。

　　阿里巴巴第二財季在中國零售市場上的單月活躍用戶數量增加到3.46億人，截至上一財季末為3.07億人，相當于環比增長了3900萬單月活躍用戶，同時也比去年同期的2.17億人增長了59%，這一增長主要是由于阿里巴巴的淘寶移動應用增長。

　　阿里巴巴第二財季營收為221.71億元人民幣（約合24.88億美元），比去年同期的168.29億元人民幣增長了32%，這一增長主要是由于中國商業零售業務營收增加。阿里巴巴第二財季來自零售業務的營收為172.67億元人民幣（約合27.17億美元），同比增長35%，這一增長主要是由于在線營銷服務營收增長帶動了中國商務零售業務營收增長率高于GMV增長率；來自批發業務的營收為10.46億元人民幣（約合1.64億美元），比去年同期的7.9億元人民幣增長了32%，此增長主要是由于付費用戶數量增加和平均每位付費用戶的營收增長。

　　阿里巴巴第二財季來自整個中國商務業務的營收為183.13億元人民幣（約合28.81億美元），同比增長35%。來自國際商務的總營收為18.36億元人民幣（約合2.89億美元），比去年同期的16.17億元人民幣增長14%；其中來自國際零售業務的營收為4.81億元人民幣（約合7600萬美元），比去年同期的4.19億元人民幣增長15%，此增長主要是由于全球速賣通上交易的GVM增加；來自國際批發業務的營收為13.55億元人民幣（約合2.13億美元），比去年同期的11.98億元人民幣增長了13%。

　　阿里巴巴第二財季來自中國商務零售業務的移動營收為105.2億元人民幣（約合16.55億美元），約占中國商務零售營收的61%，比去年同期的37.19億元人民幣增長了183%，去年同期此業務所占中國商務零售營收的比例為29%，同比增長主要是由于絕對數量的營收增長，而此業務營收在中國商務零售業務總營收中的比例增長主要是由于移動設備上產生的GMV增加以及移動交易和使用量的創收進一步增多。

　　阿里巴巴第二財季創收率為2.42%，去年同期為2.3%；移動創收率為2.39%，去年同期為1.87%。

　　阿里巴巴第二財季云計算和互聯網基礎架構營收為6.49億元人民幣（約合1.02億美元），比去年同期的2.85億元人民幣增長了128%，這一增長主要是由于云計算業務增長加速。云計算業務的增長主要是由于付費客戶數量增加以及阿里巴巴云計算服務的使用量增加，包括提供了更多復雜的產品，例如內容發布網絡和數據庫服務。

　　阿里巴巴第二財季其它營收為13.73億元人民幣（約合2.16億美元），去年同期為13.68億元人民幣。

　　成本與開支：

　　阿里巴巴第二財季營收成本為71.31億元人民幣（約合11.22億美元），約占財季總營收的32%，去年同期營收成本為55.96億元人民幣，占當時財季總營收的33%，此比例同比下滑主要是由于股權獎勵開支下滑，但又被新業務計劃相關的成本增加部分抵消以及由阿里媽媽經營的阿里巴巴第三方附屬營銷項目擴展導致的流量并購成本增加所部分抵消。

　　阿里巴巴第二財季產品研發開支為32.25億元人民幣（約合5.07億美元），約占財季總營收的15%，去年同期為25.81億元人民幣，約占當時財季總營收的15%。

　　阿里巴巴第二財季銷售和營銷開支為25.64億元人民幣（約合4.03億美元），約占季度總營收的11%，去年同期為17.49億元人民幣，約占當時財季總營收的10%。

　　阿里巴巴第二財季總務與管理開支為21.28億元人民幣（約合3.35億美元），約占季度總營收的10%，去年同期為19.6億元人民幣，約占當時財季總營收的12%。

　　阿里巴巴第二財季計入成本與開支項目中的股權獎勵開支為31.64億元人民幣（約合4.98億美元），約占財季總營收的14%，去年同期為30.1億元人民幣，約占當時財季總營收的18%。

　　阿里巴巴第二財季無形資產攤銷費用為7.28億元人民幣（約合1.15億美元），比去年同期的5.98億元人民幣增長了22%，這一增長主要是由于阿里巴巴戰略并購和投資引發的無形資產增加。

　　各種利潤：

　　阿里巴巴第二財季運營利潤為63.95億元人民幣（約合10.06億美元），約占季度總營收的29%，比去年同期的43.45億元人民幣增長了47%，去年同期約占季度總營收的26%。

　　阿里巴巴第二財季不按照美國通用會計準則計量的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）同比增長31%到111.46億元人民幣（約合17.54億美元），去年同期為84.93億元人民幣。不按照美國通用會計準則計量的稅息折舊及攤銷前利潤率為50%，去年同期也為50%。

　　阿里巴巴第二財季利息和投資利潤為181.5億元人民幣（約合28.56億美元），大大超過去年同期的4.68億元人民幣，這一增長主要是由于重新評估此前所持阿里巴巴健康信息技術公司資產收益后增加了186.03億元人民幣（約合29.27億美元）的非現金收益。

　　阿里巴巴第二財季其它凈利潤為4.29億元人民幣（約合6700萬美元），去年同期為3.78億元人民幣。阿里巴巴2016財年第二財季的其它利潤包括版權費用、軟件技術服務費用等在內。

　　阿里巴巴第二財季所得稅開支為16.71億元人民幣（約合2.63億美元），比去年同期的13.39億元人民幣增長了25%。阿里巴巴第二財季有效稅率為6.8%，去年同期為28.7%。

　　阿里巴巴第二財季凈利潤為227.03億元人民幣（約合35.72億美元），比去年同期的30.30億元人民幣增長了649%；不計入非現金重新評估收益、股權獎勵開支、無形資產攤銷費用和特定其它費用等在內的不按照美國通用會計準則計量的凈利潤為92.52億元人民幣（約合14.56億美元），比去年同期的68.08億元人民幣增長了36%。

　　阿里巴巴第二財季歸屬于普通股股東的凈利潤為227.54億元人民幣（約合35.8億美元），比去年同期的29.76億元人民幣增長了665%。

　　阿里巴巴第二財季每股攤薄利潤為8.87元人民幣（約合1.4美元），去年同期為1.24元人民幣；不計入非現金重新評估收益、股權獎勵開支、無形資產攤銷費用和特定其它費用等在內的不按照美國通用會計準則計量的每股攤薄利潤為3.63元人民幣（約合0.57美元），去年同期為2.79元人民幣

　　阿里巴巴第二財季運營活動提供的凈現金為151.24億元人民幣（約合23.8億美元），比去年同期的58.65億元人民幣增長了158%；自由現金流和其它現金流為136.24億元人民幣（約合21.44億美元），比去年同期的89.38億元人民幣增長了52%。

　　阿里巴巴第二財季投資活動使用的凈現金量為55.75億元人民幣（約合8.77億美元），主要是投資與并購活動達到56.76億元人民幣（約合8.93億美元）；資本開支為31.77億元人民幣（約合5億美元），包括并購土地使用權和建筑等在內的19.17億元人民幣（約合3.02億美元）的現金流出量在內。

　　阿里巴巴第二財季金融活動使用的凈現金量為172.35億元人民幣（約合27.12億美元），主要是為了支付給回購173.84億元人民幣（約合27.35億美元）的股票的費用。

　　員工數量：

　　截至2015年9月30日，阿里巴巴的員工總數量為36662人，截至2015年6月30日為34433人，截至2014年9月30日則為33239人，同比和環比增長主要是由于校園招聘和并購相關企業等措施所致。

　　資產負債表：

　　截至2015年9月30日，阿里巴巴持有的現金、現金等價物和短期投資總額共計為1056.91億元人民幣（約合166.29億美元），截至2015年6月30日為1152.71億元人民幣。

　　股票回購計劃：

　　2015年8月，阿里巴巴集團董事會授權了一項股票回購計劃，計劃在未來兩年內，回購上限40億美元的股票。在2016財年第二財季，阿里巴巴回購和撤消了4080萬股股票，總耗價為27.4億美元。（悅潼）