­　　【海外市場簡述】

­　　當地時間上周五，歐洲主要股指漲跌不一。美股全線下挫，道指跌逾500點，納指跌超3%，失守7000點，標普跌逾2%，大型科技股集體大跌。上周，美國三大股指創3月份以來最大單周跌幅。美國11月非農數據遠低于預期。歐佩克俄羅斯減產計劃落地，美油布油雙雙漲逾2%。

歐美市場表現

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­　　財經日歷：

­　　17:00 意大利10月季調后工業產出比

­　　17:30 英國10月制造業產出比

­　　17:30 英國10月工業產出比

­　　上市公司停復牌統計：

­　　分紅除權除息：無

­　　新股申購：無

­　　新股上市：無

­　　限售股解禁：

­　　李克強：要正視科技創新關鍵領域差距，不能“夜郎自大”

­　　李克強總理12月6日在國家科技領導小組第一次全體會議上指出，近年來，我國科技發展在多個領域取得重大突破，但必須看到，在基礎研究、原始創新等關鍵領域，與國際先進水平仍有不小差距。當前世界新一輪科技革命和產業變革形勢逼人，在科技創新一些關鍵領域，我們一定要正視自己的差距，不能“夜郎自大”。

­　　中國人民銀行陳立武表示將加快出臺開放銀行指導意見：對于如何引導開放銀行規范發展，中國人民銀行科技司副司長陳立武8日在2018第二屆中國互聯網金融論壇上表示，要加強頂層設計，出臺開放銀行指導意見；制定開放銀行的技術規范；強化風險管理，構建開放銀行的安全體系；應用監管科技提升開放銀行的管理水平。

­　　證監會表示將繼續鼓勵基于產業整合的并購重組：12月8日，中國證監會上市公司監管部副主任孫念瑞在2018中國民營企業高峰論壇上表示，下一步, 證監會將持續深化上市公司并購重組體制機制改革。繼續鼓勵基于產業整合的并購重組，結合民營企業訴求，研究擴大定向可轉債適用范圍和發行規模。

­　　證監會表示化解股票質押風險體系機制初步建立：中國證監會上市公司監管部副主任孫念瑞在2018中國民營企業高峰論壇上表示，金融管理部門協調指導、地方推動、市場各方響應的化解股票質押風險體系機制初步建立，二級市場急跌踩踏風險得到控制，為下一步紓困工作創造了時間窗口。同時，一行兩會等相關監管部門正在積極梳理相關政策，打通政策“微循環”，著力疏通貨幣政策傳導機制，增強金融機構服務民營企業的意識和能力，擴大對民營企業的有效金融供給，完善對民營企業的紓困政策措施，幫助民營企業擺脫困境。

­　　11城市藥品集中采購擬中選結果公示：國家醫保局8日表示，國家組織藥品集中采購試點工作順利推進，“4+7”城市藥品集中采購擬中選結果于7日開始進行公示，31個試點通用名藥品有25個集中采購擬中選，與試點城市2017年同種藥品最低采購價相比，擬中選價平均降幅52%，最高降幅96%。

­　　《智能網聯汽車自動駕駛功能測試規范》發布，汽車產業迎新契機

­　　日前，智行無界-2018中國移動合作伙伴大會智慧交通論壇在廣州召開，論壇正式發布了《智能網聯汽車自動駕駛功能測試規范》。國家汽車質量監督檢驗中心（襄陽）智能網聯副總工程師周榮華強調，《智能網聯汽車自動駕駛功能測試規范》有四個基本原則。第一以保障自動駕駛測試的安全為底線；第二兼顧智能化和網聯化兩條技術路線；第三考慮了不同車型的測試場景的差別；第四注重測試場景選取的典型性和代表性。信息產業發展研究院的調研顯示，目前70%的消費者都接受或者愿意嘗試自動駕駛，智能網聯汽車也有望成為下一輪汽車銷售的新賣點。

­　　相關個股：路暢科技（002813.SZ）、千方科技（002373.SZ）。

­　　數字化為能源革命賦能，能源革命進入新階段

­　　據媒體報道，國家發改委能源局原局長徐錠明在8日舉行的首屆“中國行業發展高峰論壇”上表示，能源革命進入新階段，信息化、數字化是趨勢；聯網化、共享化是必然；分散化、低碳化是路徑；可負擔、可靠和可持續才有未來。業內認為，數字化是通向能源新世界的必由之路，數字技術正在推動市場加速邁向新的能源模式，而價值鏈必然因此發生翻天覆地的改變。

­　　相關個股：遠光軟件（002063.SZ）、永福股份（300712.SZ）。

­　　“三桶油”業務重組并成立新公司，利好管道設備制造商

­　　從消息人士處獲悉，關于重組“三桶油”（即中石油、中石化、中海油）管道業務并成立新公司的組建事項及組建方案，目前已經上報至國家層面，等待高層批復。“三桶油”的管道業務，涉及石油管道業務和天然氣管道業務，其中石油管道業務又包括原油管道和成品油管道。分析認為，我國油氣管道大多掌握在“三桶油”手中，這也成為其他企業進入管輸天然氣領域的最大障礙。管網分離改革帶來的增量投資將利好管道設備制造商，而中游管網去壟斷有望提高下游燃氣運營商利潤空間。

­　　相關個股：玉龍股份（601028.SH）、久立特材（002318.SZ）。

­　　三星SDI重啟西安鋰電項目，行業進入擴產周期

­　　據媒體報道，三星集團旗下的三星SDI于近日重啟位于西安的動力電池生產基地二期項目，并將重新調整在中國市場的策略。三星SDI將在西安共計投資1.7萬億韓元（約合105億元人民幣），項目建成后將形成5條鋰離子動力電池生產線。無獨有偶，韓國SKI此前也將常州市選為其中國電動車電池廠的所在地，預計每年可生產7.5GWh的電池。太平洋證券指出，隨著海外車廠的車型明后兩年陸續投放，按照配套電池廠1-2年的建設周期，今年下半年鋰電行業預計將逐步進入擴產周期。

­　　相關個股：當升科技（300073.SZ）、先導智能（300450.SZ）。

­　　歐佩克達成減產協議：歐佩克大會就減產達成共識，OPEC+將從明年1月起減產120萬桶/日。其中，歐佩克產油國將分擔減產份額的2/3，即80萬桶/日，非歐佩克國家將分擔剩余減產份額。各方將以10月產量為減產基準，并在明年4月再次評估減產效果。

­　　海通證券分析，全球各國股市橫向比較，A股吸引力更大，中國發展股權融資支持產業升級，居民資產配置將偏向股市。政策底已出現，市場短期反彈，但還要經歷政策上業績下的磨底期，黎明信號如廣譜利率下降、信貸放量、改革落地。磨底期持有高股息率股及地產，2-3年的風格輪動開始偏向成長，戰略性配置先進制造（5G+新能源車）、服務消費（醫療保健+保險）。

­　　華安證券認為，2018年以來A股大趨勢仍然是選擇向高確定性、高質量公司傾斜。從市場表現看，細分行業之間，好行業和差行業分化顯著；在行業內部，好公司和差公司分化同樣顯著。展望明年，這種風格可能會繼續，因為高質量公司業績的確定性，使其在黑天鵝沖擊減少的情況下，估值修復的阻力相對較小；業績層面，在當前市場一致預期很悲觀的情況下，高質量公司的表現相對而言也更大概率好于預期。

­　　安信證券認為，未來市場風險偏好與經濟預期進一步修復的重要看點來自于實質性減稅降費和新一輪改革開放的推進。行業上重點關注軍工、半導體、云計算、公用事業、5G等，主題上繼續關注長三角一體化，雄安新區等。

­　　東莞證券指出，滬指暫守2600點位置，但量能萎縮反映市場情緒趨于謹慎，預計大盤短期仍處于震蕩階段。操作上建議靈活控制倉位，關注金融、農業、基建等板塊品種。

­　　中原證券分析，由于年底將至，市場各方的投資行為日趨謹慎，在沒有出現顯著的趨勢性機會之前，場外資金不會貿然進場大舉做多。與此同時，各類突發事件仍有可能對A股市場造成一定的沖擊。因此持幣觀望，等待轉機的出現可能是當前較為理想的應對策略。建議投資者短線暫時觀望，中線建議繼續關注部分低估值績優藍籌股的投資機會。

­　　中國11月CPI同比2.2%：12月9日，國家統計局公布了11月CPI和PPI數據。數據顯示，中國11月CPI同比2.2%，預期2.4%，前值2.5%。中國11月PPI同比2.7%，預期2.7%，前值3.3%。

­　　前11月中國外貿總值已超去年全年：據海關統計，今年前11月我國貨物貿易進出口總值27.88萬億元，已超過去年全年，比去年同期增長11.1%。其中，出口14.92萬億元，增長8.2%；進口12.96萬億元，增長14.6%；貿易順差收窄21.1%。

­　　中國11月貿易順差3060.4億元：中國11月貿易帳(按人民幣計) 3060.4億人民幣，預期 2200億人民幣，前值 2336.3億人民幣。中國11月進口同比(按人民幣計) 7.8%，預期 18.2%，前值 26.3%。中國11月出口同比(按人民幣計) 10.2%，預期 13.2%，前值 20.1%。

­　　證監會表示受理首發及發行存托憑證企業278家：證監會最新披露的數據顯示，截至2018年12月6日，證監會受理首發及發行存托憑證企業278家，其中已過會34家，未過會244家。未過會企業中正常待審企業234家，中止審查企業10家。

­　　前11個月我國原油、天然氣等商品進口量增加：據海關統計，前11個月，我國原油、天然氣等商品進口量增加。前11個月，我國進口原油4.18億噸，增加8.4%，進口均價為每噸3442.9元，上漲31.5%；煤2.71億噸，增加9.3%，進口均價為每噸576元，上漲1.9%；天然氣8119萬噸，增加33.8%，進口均價為每噸2746元，上漲21.1%；成品油3024萬噸，增加12.4%，進口均價為每噸3981.4元，上漲21.2%。

­　　2018上半年中國人工智能領域融資317億美元：近年來，我國人工智能領域經歷了爆發式的增長。工信部中國信通院副所長張雪麗介紹，截止至2018年9月，全球共有人工智能企業5159家，中國以1122家(不含港澳臺)位居第二；北京則以445家的總數，成為全球人工智能企業最多的城市。“2018年上半年，人工智能領域的全球融資規模達到435億美元，中國的規模達到317億美元，占了全球的四分之三以上。說明我國對人工智能領域的投融資熱度不減。”

­　　全球知識產權申請量再創新高，中國位列第一：根據世界知識產權組織近日發布的《世界知識產權指標》年度報告，2017年全球共提交了317萬件專利申請，連續第八年實現增長，漲幅為5.8%。全球商標申請活動總量為1239萬件，而工業品外觀設計的申請總量為124萬項。引人注目的是，中國國內專利、商標、工業品外觀設計等各類知識產權的申請量都位列世界第一。

­　　美國11月季調后非農就業人口新增15.5萬，低于預期：美國11月非農就業人口增加 15.5萬人，預期 19.8萬人，前值由 25萬人修正為 23.7萬人。美國11月失業率 3.7%，預期 3.7%，前值 3.7%。美國11月平均每小時工資環比 0.2%，預期 0.3%，前值 0.2%修正為 0.1%。美國11月平均每小時工資同比 3.1%，預期 3.1%，前值 3.1%。

­　　滬深港通資金流向（來源：Wind）

­　　唐人神：控股股東擬出讓6.93%股份，引入湖南資管。

­　　保利地產：前11月簽約金額3682.91億元，同比增長34%。

­　　景峰醫藥：子公司安非他命混合鹽獲得美國ANDA批準文號。

­　　杰瑞股份：與美國財政部外國資產控制辦公室簽署和解協議。

­　　皇庭國際：擬2億元至3億元回購股份。